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すべて見る検証実験約10分
【実験】「稲妻が輝く瞬間」は本当か — 米国株155年で、最も上がった月を逃してみる
上昇は少数の期間に集中しているので居合わせないとリターンが消える、という古典的な主張を、米国株155年の実績を実際の並び順のまま使って検証しました。主張はおおむね正しい一方で、片側だけを見せる論法には注意すべき点が2つあります。
文献レビュー約11分
【書評】ファイナンス理論全史（田渕直也）— 「正規分布では暴落は起きない」を積立で検証する
本書は、相場の暴落は正規分布が想定するよりずっと頻繁に起きると批判します。当サイトのシミュレーターはその正規分布を使っているため、仮定だけを裾の厚い分布に入れ替えて比べました。年単位では数十倍の差が出るのに、30年の積立ではほとんど差が出ません。
文献レビュー約10分
【書評】投資で一番大切な20の教え（ハワード・マークス）— 「リスク＝価格変動」を疑う
本書はリスクを標準偏差で測ることを明確に否定し、「資金を失う可能性」と定義します。当サイトの計算は標準偏差を使うため、本書は前提を批判する側です。期待リターンを固定してリスクだけ上げると何が起きるかを実測し、両者の関係を整理しました。
読まれている定番
手法解説約9分
【入門】FIREの種類を整理する — 通常・Lean・Fat・Coast・Barista・Side の違い
FIREには通常・Lean・Fat・Coast・Barista・Sideなど複数の型があります。それぞれの必要資産額を4%ルールで試算し、取り崩し率ごとの40年成功率をモンテカルロで検証。用語を整理し、自分に合う型を考える入門記事です。
検証実験約9分
【実験】退職直後の暴落は資産寿命をどれだけ縮めるか — 取り崩し期のリスク管理
退職時資産3,000万円を25年間取り崩す途中でリーマン級の暴落が来たら——資産配分・リバランス・取り崩し率の効果をライフプラン実験室の実測で比較。延命に効くのは配分より取り崩し率でした。
検証実験約8分
【実験】一括投資 vs 毎月積立 — 元手360万円を10年運用したら
元手360万円を「最初に一括投資」した場合と「毎月3万円ずつ10年積立」した場合を、積立実験室のモンテカルロ・シミュレーションで比較検証。期待値・分布の幅の違いと、この実験の限界を正直に報告します。