マネー研究室

年4%ずつ取り崩せば資産は長持ちする、という経験則を、米国株155年の実績で開始月を1ヶ月ずつずらしながら1,507通り試しました。尽きなかったのは97.9%。ただし失敗した経路は2つの時期に固まっており、早期リタイアのように期間が延びると話が変わります。

上昇は少数の期間に集中しているので居合わせないとリターンが消える、という古典的な主張を、米国株155年の実績を実際の並び順のまま使って検証しました。主張はおおむね正しい一方で、片側だけを見せる論法には注意すべき点が2つあります。

本書は、相場の暴落は正規分布が想定するよりずっと頻繁に起きると批判します。当サイトのシミュレーターはその正規分布を使っているため、仮定だけを裾の厚い分布に入れ替えて比べました。年単位では数十倍の差が出るのに、30年の積立ではほとんど差が出ません。

FIREには通常・Lean・Fat・Coast・Barista・Sideなど複数の型があります。それぞれの必要資産額を4%ルールで試算し、取り崩し率ごとの40年成功率をモンテカルロで検証。用語を整理し、自分に合う型を考える入門記事です。

退職時資産3,000万円を25年間取り崩す途中でリーマン級の暴落が来たら——資産配分・リバランス・取り崩し率の効果をライフプラン実験室の実測で比較。延命に効くのは配分より取り崩し率でした。

元手360万円を「最初に一括投資」した場合と「毎月3万円ずつ10年積立」した場合を、積立実験室のモンテカルロ・シミュレーションで比較検証。期待値・分布の幅の違いと、この実験の限界を正直に報告します。